Best time of day to sell stock options

Exercício de opções de compra de ações Exercer uma opção de compra de ações significa comprar as ações ordinárias do emissor pelo preço definido pela opção (preço de concessão), independentemente do preço do estoque no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre as opções de ações para mais informações. Dica: Exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações fiscais podem variar amplamente, certifique-se de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de ações. Opções ao exercer opções de ações Normalmente, você tem várias opções ao exercer suas opções de ações adquiridas: Retenção de suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará com o tempo, aproveite a natureza de longo prazo da opção e aguarde faça-os exercê-los até que o preço de mercado do estoque do emissor exceda seu preço de concessão e você se sentir pronto para exercer suas opções de compra de ações. Basta lembrar que as opções de ações irão expirar após um período de tempo. As opções de ações não têm valor depois de expirarem. As vantagens dessa abordagem são: o seu atraso pode atrasar qualquer impacto fiscal até que você exerça suas opções de ações e a potencial valorização da ação, ampliando assim o ganho quando você as exercita. Iniciar uma transação de exercício e retenção (pagamento por ações) Exerça suas opções de ações para comprar ações de sua empresa e depois manter as ações. Dependendo do tipo da opção, pode ser necessário depositar dinheiro ou emprestar na margem usando outros títulos da sua Conta Fidelidade como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens dessa abordagem são: benefícios da posse de ações em sua empresa (incluindo dividendos) potencial valorização do preço das ações ordinárias da sua empresa. Iniciar uma transação de exercício e venda à capa Exerça suas opções de ações para comprar ações de sua empresa e depois venda apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões de corretagem e taxas. As receitas que você recebe de uma transação de exercício e venda à capa serão ações do capital. Você pode receber uma quantia residual em dinheiro. As vantagens dessa abordagem são: benefícios da posse de ações em sua empresa (incluindo dividendos) potencial valorização do preço das ações ordinárias da sua empresa. a capacidade de cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com os rendimentos da venda. Iniciar uma Transação de Exercício e Venda (sem dinheiro) Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se o seu plano de opção de compra de ações for administrado pela Fidelity, você poderá exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas ao mesmo tempo sem usar seu próprio dinheiro. As receitas que você recebe de uma transação de exercício e venda são iguais ao valor justo de mercado da ação menos o preço da concessão e a retenção de impostos exigidos e comissões de corretagem e quaisquer taxas (seu ganho). As vantagens dessa abordagem são: dinheiro (o produto de seu exercício) a oportunidade de usar os recursos para diversificar os investimentos em seu portfólio por meio de sua conta Fidelity complementar. Dica: saiba a data de validade das suas opções de ações. Quando eles expiram, eles não têm valor. Exemplo de uma ação de incentivo Exercício Disqualifying Disposição ndash Ações vendidas antes do período de espera especificado Número de opções: 100 Preço da promoção: 10 Valor justo de mercado quando exercido: 50 Valor justo de mercado quando vendido: 70 Tipo de negociação: exercício e espera 50 Quando suas opções de ações colete em 1 de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é 50. Suas opções de ações custam 1.000 (100 opções de ações x preço de concessão 10). Você paga o custo da opção de compra de ações (1.000) ao seu empregador e recebe as 100 ações da sua conta de corretagem. Em 1 de junho, o preço das ações é 70. Você vende suas 100 ações pelo valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma transação de opções de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificadora) Pagar imposto de renda sobre a diferença entre o preço da subvenção (10) e o valor total de mercado no momento do exercício ( 50). Neste exemplo, 40 uma ação ou 4.000. Pagar imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor total de mercado no momento do exercício (50) e o preço de venda (70). Neste exemplo, 20 uma ação ou 2.000. Se você tivesse esperado vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções terem sido exercidas e dois anos após a data da concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de receita ordinária, sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Próximas EtapasDuas maneiras de vender opções Ao contrário das opções de compra, a venda de opções de ações vem com uma obrigação - a obrigação de vender o patrimônio subjacente a um comprador se esse comprador decidir exercer a opção e você receber a obrigação de exercício. Opções de venda é muitas vezes referida como opções de escrita. Quando você vende (ou grava) uma chamada - você está vendendo a um comprador o direito de comprar ações de você a um preço de exercício especificado por um período de tempo especificado, independentemente de quão alto o preço de mercado da ação possa subir. Chamadas cobertas Uma das estratégias de escrita de chamadas mais populares é conhecida como chamada coberta. Em uma chamada coberta, você está vendendo o direito de comprar um patrimônio que você possui. Se um comprador decidir exercer sua opção de comprar o patrimônio subjacente, você é obrigado a vendê-lo ao preço de exercício - quer o preço de exercício seja maior ou menor do que seu custo original do patrimônio. Às vezes, um investidor pode comprar um patrimônio e, simultaneamente, vender (ou escrever) uma opção sobre o capital. Isso é chamado de compra / gravação. Exemplos: Você compra 100 ações de um ETF aos 20 e imediatamente escreve uma opção de compra coberta a um preço de exercício de 25 por um prêmio de 2 Você recebe imediatamente 200 - o prêmio. Se o preço de mercado dos ETFs for inferior a 25, a opção de compradores expirará sem valor e você ganhará o prêmio de 200. Se o preço dos ETFs subir acima de 25, você pode ter que vender seu ETF e perderá sua valorização acima de 25 por ação. Ou, você pode fechar sua posição comprando uma opção no mesmo ETF com o mesmo preço de exercício e expiração em uma transação de fechamento para, pelo menos parcialmente, reduzir uma possível perda. Chamadas Descobertas Em uma chamada não coberta. você está vendendo o direito de comprar um patrimônio de você que você realmente não possui na época. Exemplos: Você faz um call em uma ação por um prêmio de 2, com um preço de mercado atual de 20, e um preço de exercício de 25. Novamente, você recebe imediatamente 200 - o prêmio. Se o preço das ações ficar abaixo de 25, a opção de compradores expirará sem valor e você ganhará 200 premium. Se o preço das ações subir para 30 ea opção for exercida, você terá que comprar 100 ações da ação ao preço de mercado de 30 para cumprir sua obrigação de vendê-la aos 25. Você perde 300 - a diferença entre o custo total de 3.000 compras para as ações, menos os seus proventos de 2.500 da venda de ações exercidas e os 200 prêmios que você recebeu por vender a opção. Como este exemplo demonstra, a escritura de call não coberta acarreta riscos substanciais se o preço dos equity aumenta acentuadamente. As informações acima sobre opções de compra e venda são projetadas apenas como uma breve introdução sobre as opções. Informações adicionais e importantes podem ser obtidas no site educacional dos investidores do Options Industry Councils: optionseducation. org Aviso: Este site discute as opções negociadas em bolsa emitidas pela Corporação de Compensação de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer consultoria de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas junto à sua corretora em uma das bolsas The Options Clearing Corporation na One North Wacker Drive, Suíte 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos usando valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e de educação e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter Opções Cotações em Tempo Real Após Horas Pre-Market News Resumo das Cotações em Flash Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor note que uma vez que você fizer sua seleção, ela será aplicada a todas as futuras visitas à NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter para nossas configurações padrão, selecione a configuração padrão acima. Se você tiver alguma dúvida ou encontrar algum problema ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Por favor, confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de cotação. Agora, essa será sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações Temos um favor a pedir Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o JavaScript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar a fornecer a você as notícias de primeira categoria do mercado e dados que você espera de nós. Quando é o melhor momento para vender opções de chamada Muitos investidores de renda usam a estratégia de cobertura coberta para renda mensal. Essa é uma estratégia simples de comprar 100 ações de uma ação e depois vender uma ligação contra a ação que você possui. O prêmio recebido pela venda da chamada é a parte da renda dessa negociação. No entanto, os preços premium podem variar de um período para o outro. Então, quando é o melhor momento para vender as opções de compra Uma vez que a renda é o objetivo principal desta estratégia, você deve começar olhando para o que muda o valor das opções de compra e dos valores dos prêmios. A parte intrínseca de uma opção de compra é definida pela quantidade de valor dentro do dinheiro da opção. A quantidade de variação no prêmio da opção é devida ao valor de tempo da opção. Sabemos que o valor do tempo é maior para chamadas de longo prazo, como exibido na cadeia de opções para cada mês de opções. Então a maior variação vem da volatilidade. Quando a volatilidade é alta, os prêmios de chamadas são maiores do que durante os períodos de baixa volatilidade. Você quer fazer chamadas quando a volatilidade é alta, porque você ganha mais receita quando a volatilidade é alta. Para determinar a volatilidade do mercado, o VIX é a medida mais simples do custo das opções (prêmios de opções). Quando o preço das opções é alto, os investidores estão com medo. Se alguém tiver que pagar muito dinheiro por uma opção acima de seu valor intrínseco, o VIX é alto. A regra geral é que os prêmios das opções são altos quando o VIX está acima de 30. Por exemplo, em 8 de agosto de 2011, o VIX estava em 48, que foi a leitura mais alta do ano passado. Em 20 de outubro de 2008, o VIX atingiu 79,13. Em comparação, em fortes mercados de alta, o VIX pode ser de 10 ou menos. Hoje, o VIX caiu para cerca de 24, então a quantidade de medo no mercado diminuiu desde a área de alta volatilidade de agosto de 2011. A ação é que você receberá mais prêmios (receita) quando o VIX estiver acima de 30 e menos premium quando o VIX estiver próximo do limite inferior de 10 ou menos. Em qualquer lugar entre esses pontos, os prêmios das opções são mais justos. Isso não quer dizer que você nunca deve vender opções de compra quando o VIX estiver baixo, apenas que você não terá tanto lucro quando o VIX estiver baixo. Por exemplo, quando você está escrevendo chamadas em ações em seu portfólio de longo prazo, você deve vender chamadas após um pico no VIX. Mais uma vez, o VIX é uma medida da volatilidade do mercado. Não estou me referindo à volatilidade de títulos individuais, pois essa será uma discussão diferente em outro momento. Uma negociação potencial é a compra da Carteira de Compra e Venda SampP 500 da Powershares (NYSEARCA: PBP) quando o VIX for alto. O PBP normalmente investe pelo menos 80 do total de ativos em ações ordinárias das 500 empresas incluídas no SampP 500 Index e grava (vende) opções de compra. O índice subjacente mede os retornos totais de uma carteira teórica incluindo as ações do Índice SampP 500 nas quais as opções de compra do Índice SampP 500 são escritas (vendidas) sistemicamente contra o portfólio por meio de uma estratégia de compra e venda. O gráfico abaixo mostra o gráfico de preços VIX e o gráfico PBP. Após o pico VIX, as ações do PBP cairão criando um preço de entrada mais baixo. Então, o preço do PBP aumentará lentamente nos meses seguintes. Há dois itens que causam isso dentro do PBP: (1) o aumento no VIX diminuirá o preço dos ativos do SampP 500 (2) os prêmios mais altos de call writing ficarão para trás, já que o lucro não será realizado até que os novos negócios sejam realizados. concluído. Isso dará ao investidor mais tempo para entrar no negócio antes que a renda mais alta seja realizada. Em resumo, quando o VIX começa a se mover acima de 30, observe os compartilhamentos do PBP caírem. Quando o preço do PBP estabilizar a um preço mais baixo, compre ações e mantenha-as por 6 meses ou mais no futuro. Divulgação: Não tenho posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.